Sau khi mới ban hành Luật Chứng Khoán 2019, vào tháng 11 năm 2020, Bộ Tài Chính đã ban hành Thông Tư 96/2020 hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán (Thông Tư 96/2020) có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2021. Thông Tư 96/2020 có một số điểm mới như sau:

Định nghĩa “ngày thực hiện giao dịch chứng khoán” và “ngày hoàn tất giao dịch chứng khoán”. 

Thông Tư 96/2020 đưa ra các quy định chi tiết để xác định “ngày thực hiện giao dịch chứng khoán” và “ngày hoàn tất giao dịch chứng khoán”. Những quy định chi tiết này sẽ giúp làm rõ nghĩa vụ công bố thông tin của các đối tượng phải thực hiện công bố thông tin.

Ví dụ, ngày thực hiện giao dịch chứng khoán là:

·    Ngày đặt lệnh giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán, nếu giao dịch được thực hiện qua sở giao dịch chứng khoán;

·    Ngày các bên đề nghị chuyển quyền sở hữu chứng khoán trong trường hợp giao dịch  được thực hiện qua Tổng Công Ty Lưu Ký Và Bù Trừ Chứng Khoán Việt Nam;

·   Ngày nộp phiếu tham dự đấu giá trong trường hợp giao dịch được thực hiện qua phương thức đấu giá; và

·  Ngày các nhà đầu tư liên quan đăng ký thực hiện giao dịch quyền mua hoặc quyền chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu nếu các nhà đầu tư nắm giữ quyền mua hoặc quyền chuyển đổi trái phiếu;

Công bố thông tin của công ty đại chúng, công ty niêm yết và công ty đại chúng quy mô lớn

·  Công ty đại chúng phải công bố thông tin về báo cáo tình hình quản trị công ty trong thời hạn 30 ngày, kể từ ngày kết thúc 06 tháng đầu năm và kết thúc năm dương lịch. Theo Thông Tư 155/2015, nghĩa vụ này chỉ áp dụng đối với các công ty niêm yết;

·   Không còn cơ sở pháp lý để công ty đại chúng yêu cầu Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước (UBCKNN) gia hạn thời gian công bố báo cáo tài chính của mình. Theo Thông Tư 155/2020, công ty đại chúng có thể yêu cầu UBCKNN chấp thuận gia hạn thời gian công bố báo cáo tài chính tối đa là 100 ngày.

·  Khi tổ chức đại hội cổ đông, công ty đại chúng không cần công bố: mẫu chỉ định đại diện theo ủy quyền dự họp, thông tin chi tiết của các ứng cử viên trong trường hợp bầu thành viên Hội Đồng Quản Trị, các tài liệu tham khảo làm cơ sở thông qua quyết định của cổ đông;

·    Công ty đại chúng phải công bố thông tin ngay khi một trong các ngân hàng của công ty nhận thấy có dấu hiệu gian lận hoặc vi phạm pháp luật liên quan đến tài khoản ngân hàng của công ty đại chúng.  Đây là một yêu cầu mới theo Thông Tư 96/2020;

·   Công ty đại chúng phải công bố thông tin ngay khi nhận được đơn xin từ chức của người nội bộ (ví dụ: thành viên Hội đồng quản trị, tổng giám đốc hoặc kế toán trưởng). Đây là một yêu cầu mới theo Thông Tư 96/2020;

·  Công ty đại chúng phải công bố thông tin ngay khi thực hiện giao dịch có giá trị từ 15% tổng tài sản của công ty trở lên. Theo Thông Tư 155/2015, yêu cầu này chỉ áp dụng đối với các công ty niêm yết thực hiện giao dịch mua bán; và

·   Công ty đại chúng không còn bắt buộc phải công bố các giao dịch vay lớn. Theo Thông Tư 155/2015, công ty đại chúng phải công bố giao dịch vay dẫn đến tổng giá trị các khoản vay của công ty có giá trị từ 30% vốn chủ sở hữu trở lên;

·   Theo Thông Tư 96/2020, UBCKNN sẽ không lập danh sách các công ty đại chúng quy mô lớn. Thay vào đó, công ty đại chúng phải tự xác định xem liệu mình có phải là công ty đại chúng quy mô lớn hay không (có vốn góp của chủ sở hữu từ 120 tỷ đồng trở lên); và

·   Một công ty niêm yết hoặc công ty đại chúng quy mô lớn không còn phải công bố thông tin ngay lập tức nếu bị giảm 10% vốn chủ sở hữu hoặc tổng tài sản của công ty.

Công bố thông tin của tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng

Một tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra công chúng hiện phải chịu thêm một số nghĩa vụ công bố thông tin. Cụ thể,

·  Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng là công ty cổ phần phải công bố báo cáo thường niên và nghị quyết đại hội đồng cổ đông thường niên;

·  Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin về tiến độ sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán định kỳ sáu tháng;

· Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin ngay lập tức trong mọi trường hợp như áp dụng đối với công ty đại chúng (tất cả 18 trường hợp). Theo Thông Tư 155/2015, tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng chỉ cần công bố thông tin ngay lập tức đối với 5 trên 18 trường hợp áp dụng đối với công ty đại chúng.

Công bố thông tin của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán

Thông Tư 96/2020 đưa ra thêm 06 trường hợp bắt buộc phải công bố thông tin ngay so với Thông Tư 155/2015. Đó là:

·  Khi nhận được cáo buộc hay quyết định tạm giam hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự liên quan đến người hành nghề chứng khoán được chứng nhận của công ty hoặc chi nhánh;

·  Khi UBCKNN ra quyết định chấp thuận thay đổi nghiệp vụ kinh doanh tại chi nhánh; thành lập công ty con ở nước ngoài; đầu tư gián tiếp ra nước ngoài; UBCKNN ra quyết định chấp thuận việc thực hiện cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến; cung cấp hoặc phối hợp với các tổ chức tín dụng cho vay tiền mua chứng khoán hoặc cho vay chứng khoán; cung cấp hoặc phối hợp với các tổ chức tín dụng ứng trước tiền bán chứng khoán; lưu ký chứng khoán; bù trừ và thanh toán chứng khoán; cung cấp các dịch vụ khác trên thị trường chứng khoán phái sinh;

·  Khi UBCKNN ra quyết định chào bán hoặc niêm yết chứng khoán tại nước ngoài;

·  Khi công ty chứng khoán tự nguyện chấm dứt hoặc ngừng cung cấp một trong các nghiệp vụ, sản phẩm và dịch vụ kinh doanh chứng khoán; và

·  Khi công ty chứng khoán bị sự cố công nghệ thông tin làm ảnh hưởng đến việc thực hiện giao dịch chứng khoán cho khách hàng.

Công bố thông tin của quỹ đại chúng và công ty đầu tư chứng khoán đại chúng

Thông Tư 96/2020 yêu cầu quỹ đại chúng và công ty đầu tư chứng khoán đại chúng phải công bố thông tin ngay trong các trường hợp sau:

· Thông qua quyết định của Đại Hội Nhà Đầu Tư;

·  Được cấp hoặc bị thu hồi giấy chứng nhận chào bán chứng chỉ quỹ đại chúng ra công chúng;

·  Thay đổi tên quỹ; và

·  Vi phạm các hạn chế đầu tư.

Thông Tư 96/2020 loại bỏ một số yêu cầu công bố thông tin của quỹ đóng và công bố thông tin của quỹ đầu tư bất động sản và công ty đầu tư chứng khoán bất động sản. Ngoài ra, quỹ đại chúng không phải công bố thông tin khi có quyết định thay đổi, bổ nhiệm mới, bổ nhiệm lại hay bãi nhiệm người điều hành quỹ đại chúng.

Bài viết được thực hiện bởi Trần Đức Long và Nguyễn Quang Vũ.